BoC–BoE Sovereign Default Database: Methodology and Assumptions

Jusqu’à récemment, peu d’efforts avaient été consacrés à l’évaluation systématique des différents types de défauts souverains ainsi qu’au calcul de la valeur nominale globale des engagements qu’ils représentent. Afin de remédier à cette lacune, en 2014 la Banque du Canada a développé une base de données exhaustive de défauts souverains en partenariat avec la Banque d’Angleterre. La base de données, qui se trouve sur le site Internet de la Banque du Canada, est mise à jour annuellement et repose sur des ensembles de données publiées par diverses sources, publiques et privées. Elle permet de produire, à partir de ces données et de nouvelles informations, des estimations complètes du montant des engagements financiers étatiques, à savoir les prêts bancaires, les obligations et autres titres négociables, de même que les prêts publics en situation de défaut, tous exprimés en dollars américains, pour la période allant de 1960 à 2023. Cette information est présentée à la fois pays par pays et de manière agrégée, c’est-à-dire à l’échelle mondiale. De plus, nous présentons les données par pays et à l’échelle mondiale des estimations de la valeur des arriérés intérieurs, c’est-à-dire des retards de paiement des États, également exprimés en dollars américains. Pour la plupart des pays, les données ont été recueillies entre 1990 et 2023. Les mises à jour régulières de la base de données de la Banque du Canada et de la Banque d’Angleterre aident les chercheurs à analyser les effets économiques et financiers de la défaillance d’emprunteurs souverains spécifiques, ainsi que – dimension importante – l’incidence sur la stabilité financière mondiale de multiples défauts souverains.