Des banques centrales et la BRI publient un premier rapport sur les monnaies numériques de banque centrale (MNBC)

• Sept banques centrales et la BRI publient un rapport sur les principes et caractéristiques de base des MNBC qui aideraient les banques centrales à réaliser leurs objectifs de politique publique.
• Le rapport ne se prononce cependant pas sur la question de savoir s’il faut en émettre.
• Les banques centrales poursuivront leur analyse de la faisabilité des MNBC sans s’engager à en émettre.

Un groupe composé de sept banques centrales et de la Banque des Règlements Internationaux (BRI) a publié aujourd’hui un rapport sur les principes de base des MNBC pour aider les banques centrales à réaliser leurs objectifs de politique publique.

Le rapport a été préparé par la Banque du Canada, la Banque d’Angleterre, la Banque du Japon, la Banque centrale européenne, la Réserve fédérale américaine, la Banque de Suède, la Banque nationale suisse et la BRI. Intitulé Central bank digital currencies: foundational principles and core features, il énonce trois principes fondamentaux :

• Une MNBC doit coexister avec l’argent comptant et d’autres types de monnaie dans un système de paiement flexible et novateur.
• Le lancement de toute MNBC doit servir des objectifs stratégiques plus larges et ne pas compromettre la stabilité monétaire et financière.
• Les caractéristiques d’une MNBC doivent favoriser l’innovation et l’efficience.

Les banques centrales membres du groupe poursuivront leur collaboration sans préjuger d’une décision d’émettre ou non une MNBC dans leurs territoires respectifs.

« Le rapport marque un grand pas en avant pour ce groupe de banques centrales. Sa préparation nous a amenés à convenir des principes communs et des grandes caractéristiques que nous croyons nécessaires à la réalisation d’un système de MNBC. En plus de nous aider à atteindre nos objectifs de politique publique, le rapport nous offre un cadre utile sur la manière de fournir une monnaie et de soutenir les systèmes de paiement dans un monde numérique en constante évolution. Le groupe est parvenu à un large consensus international qui éclairera les travaux de chaque banque centrale sur l’opportunité de créer une MNBC et la conception d’une telle monnaie », a dit sir Jon Cunliffe, coprésident du groupe de travail, sous-gouverneur de la Banque d’Angleterre et président du Comité sur les paiements et les infrastructures de marché de la BRI.

Le groupe s’est fondé sur ces principes pour définir les caractéristiques de base de tout système futur de MNBC. Celui-ci devra :

• être résilient et sûr pour préserver son intégrité opérationnelle;
• être pratique et abordable ou gratuit pour les utilisateurs;
• reposer sur des normes appropriées et un cadre juridique clair;
• prévoir un rôle approprié pour le secteur privé et favoriser la concurrence ainsi que l’innovation.

« Une conception intégrant ces caractéristiques peut favoriser des systèmes de paiement plus résilients, efficaces, inclusifs et novateurs. Il n’y aura pas de formule universelle en raison des priorités et des circonstances propres à chaque territoire. Notre rapport sert toutefois de tremplin pour les prochaines étapes de l’élaboration de MNBC réalisables », a fait valoir Benoît Cœuré, coprésident du groupe de travail et responsable du portail sur l’innovation de la BRI (« BIS Innovation Hub »).

Le gouverneur de la Banque du Canada, Tiff Macklem, a déclaré : « La coopération internationale, qui est essentielle pour améliorer la qualité des MNBC, permettrait aussi de garantir des paiements transfrontaliers efficaces et peu coûteux. Il reste encore beaucoup à faire avant de décider d’émettre une MNBC au Canada. Nous invitons le secteur privé et la société civile à participer à ces travaux, puisqu’une MNBC canadienne devra répondre aux besoins de l’ensemble de la population ».

La poursuite de l’élaboration des MNBC passe par l’analyse de politiques, la recherche appliquée et l’expérimentation. Ces travaux ont déjà commencé, mais il faut prioriser l’expérimentation collaborative à cause de la rapidité d’innovation dans le domaine des paiements et des technologies liées à la monnaie.

« La technologie change nos façons de payer, mais les banques centrales se doivent de préserver la confiance des gens à l’égard de leur monnaie. Elles doivent compléter les travaux menés indépendamment par une étroite collaboration pour orienter l’exploration des MNBC, déterminer des principes fiables et encourager l’innovation. Le présent rapport est une preuve convaincante de cette collaboration internationale », a souligné Christine Lagarde, présidente de la Banque centrale européenne, qui préside le groupe de gouverneurs de banques centrales responsables du rapport.

Les prochaines étapes comprennent l’étude d’autres questions ouvertes sur les MNBC et des défis que posent les paiements transfrontaliers. Il faudra aussi poursuivre les consultations au pays et consulter d’autres banques centrales pour favoriser un dialogue éclairé sur les principaux enjeux. Les travaux du portail sur l’innovation de la BRI, qui sert l’ensemble des banques centrales, contribueront à la réalisation de cet objectif.