Nowcasting Canadian Economic Activity in an Uncertain Environment

Dans cette étude, nous examinons la prévision à court terme du produit intérieur brut (PIB) réel du Canada et de ses composantes de dépenses en combinant les prévisions pour la période en cours tirées de différents modèles. Nous appliquons une suite d’outils de prévision à un ensemble de données de taille moyenne afin de prévoir l’évolution du PIB réel trimestriel et de ses composantes de dépenses. À l’aide d’une méthode en deux étapes, nous combinons d’abord les prévisions effectuées pour le trimestre en cours avec des modèles d’une même catégorie, puis les prévisions combinées des différentes catégories pour aboutir à une seule prévision. Aux fins de combinaison, nous faisons appel à des méthodes simples de pondération selon l’exactitude antérieure des modèles. Nous constatons qu’aucun modèle particulier n’est nettement supérieur aux autres pour tous les horizons de prévision, toutes les sous-périodes et toutes les variables cibles. En conclusion, il est prudent de combiner les prévisions dans un contexte d’incertitude où le choix de modèle n’est pas évident.