G1 - Marchés financiers

• Early Warning of Financial Stress Events: A Credit-Regime-Switching Approach

  Document de travail du personnel 2016-21 Fuchun Li, Hongyu Xiao

  Nous proposons un modèle d’alerte précoce visant à prévoir la probabilité que survienne un épisode de tensions financières à un moment futur et examinons si le crédit joue un rôle important dans le modèle en tant que facteur de propagation non linéaire des chocs.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Méthodes économétriques et statistiques, Stabilité financière Code(s) JEL : C, C1, C12, C14, G, G0, G01, G1, G17

• Retail Order Flow Segmentation

  Document de travail du personnel 2016-20 Corey Garriott, Adrian Walton

  En août 2012, la Bourse de New York a lancé le Retail Liquidity Program (RLP), une plateforme de négociation qui permet aux organisations participantes de se porter contrepartie des ordres à cours limité invisibles, exécutables uniquement par des intermédiaires agissant pour le compte de clients de détail.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Marchés financiers, Réglementation et politiques relatives au système financier, Structure de marché et établissement des prix Code(s) JEL : G, G1, G14, G2, G20, L, L1, L10

• What to Expect When China Liberalizes Its Capital Account

  Document d’analyse du personnel 2016-10 Mark Kruger, Gurnain Pasricha

  L’adhésion de la Chine à l’Organisation mondiale du commerce en décembre 2001 a marqué un véritable tournant dans l’économie mondiale. D’ici dix ans, l’ouverture du compte de capital et l’intégration financière de ce pays seront perçues comme une étape d’égale importance.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents d'analyse du personnel Sujet(s) : Balance des paiements et composantes, Questions internationales, Régimes de taux de change Code(s) JEL : F, F3, F31, F32, G, G1, G18

• A General Approach to Recovering Market Expectations from Futures Prices with an Application to Crude Oil

  Document de travail du personnel 2016-18 Christiane Baumeister, Lutz Kilian

  Les marchés des contrats à terme peuvent constituer une source d’information précieuse au sujet des anticipations de prix. Toutefois, dans la pratique, il s’avère difficile d’exploiter cette information, les prix des contrats à terme offrant souvent une mesure médiocre des attentes du marché à l’égard des prix des actifs sous-jacents en raison de la présence de primes de risque variables dans le temps.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Méthodes économétriques et statistiques, Questions internationales Code(s) JEL : C, C5, C53, D, D8, D84, G, G1, G14, Q, Q4, Q43