12 juin 2014
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12 juin 2014
L’application des tests de résistance au système bancaire canadien : une approche systémique
Les autorités et les entités du secteur financier de par le monde se servent des tests de résistance pour évaluer les effets potentiels des risques pesant sur le système financier. Kartik Anand, Guillaume Bédard-Pagé et Virginie Traclet décrivent différentes méthodes utilisées à cette fin et mettent l’accent sur le Cadre d’évaluation des risques macrofinanciers, ou CERM, le modèle novateur et rigoureux élaboré par la Banque du Canada. Ils présentent aussi les résultats du test de résistance effectué en 2013 pour le Canada dans le cadre du Programme d’évaluation du secteur financier du Fonds monétaire international, et mettent notamment en lumière l’apport considérable du CERM à cet égard. -
12 juin 2014
Revue du système financier - Juin 2014
La section « Rapports » de la Revue du système financier aborde des questions intéressant les diverses composantes des systèmes financiers canadien et mondial. Les trois rapports contenus dans la livraison de juin 2014 portent sur les réformes mises en œuvre dans le système financier : les mesures prises pour améliorer la robustesse des indices financiers de référence, l’application des normes de fonds propres et de liquidité renforcées de Bâle III et le recours aux tests de résistance pour évaluer les risques au sein du système financier.
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12 juin 2014
La réforme des indices financiers de référence : une perspective internationale
Thomas Thorn et Harri Vikstedt examinent les efforts entrepris à l’échelle internationale et au Canada pour améliorer la gouvernance et l’intégrité des indices financiers de référence. Ils se penchent sur les taux interbancaires de référence, dont ils décrivent le mode d’établissement ainsi que certaines faiblesses connexes mises au jour par la crise financière. Ils décrivent en outre les mesures prises récemment par les autorités pour accroître la robustesse des taux interbancaires de référence mondiaux et canadiens. -
12 juin 2014
La mise en oeuvre de Bâle III : vers un secteur bancaire plus sûr
Éric Chouinard et Graydon Paulin passent en revue les progrès réalisés jusqu’à présent pour mettre en place les nouvelles normes réglementaires mondiales visant le secteur bancaire - le dispositif de Bâle III élaboré par le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire. Le rapport expose les avantages nets attendus de l’application de ce cadre ainsi que la difficulté de mesurer de manière cohérente à l’échelle internationale la solidité des fonds propres des banques. Les auteurs examinent comment la mise en œuvre de Bâle III a influé sur le secteur bancaire du Canada et d’autres pays importants et font ressortir la nécessité d’évaluer régulièrement les incidences du dispositif sur le système financier et sur l’ensemble de l’économie. -
12 juin 2014
Le cadre amélioré d’évaluation de la stabilité financière de la Banque du Canada montre que le système est robuste mais que des vulnérabilités subsistent dans le secteur du logement
La Banque du Canada a dévoilé aujourd’hui, dans sa livraison semestrielle de la Revue du système financier (RSF), un cadre amélioré servant à évaluer l’évolution des risques pesant sur la stabilité financière. La Banque estime que le système financier canadien est robuste, mais qu’il est encore confronté à des vulnérabilités considérables. « Après avoir soupesé […] -
9 juin 2014
Enquête sur les taux de change publiés par la Banque du Canada
Dans le cadre des vastes efforts déployés par les autorités officielles à l’échelle internationale visant à revoir l’établissement des taux de change de référence et la manière dont les participants du marché les utilisent, la Banque du Canada entreprend un examen des pratiques du marché ayant trait aux taux de change indicatifs qu’elle publie dans son site Web. -
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Rollover Risk, Liquidity and Macroprudential Regulation
Nous étudions le risque de refinancement sur le marché du financement de gros lorsque les intermédiaires ont la possibilité de détenir ex ante de la liquidité et d’être confrontés ex post à des liquidations. -
Understanding the Cash Demand Puzzle
Nous élaborons un modèle permettant d’expliquer une tendance curieuse en ce qui a trait à la demande de monnaie observée ces dernières années : la valeur des billets de banque en circulation, exprimée en pourcentage du PIB, est demeurée stable, et ce, malgré la diminution de l’utilisation d’espèces aux points de vente sous l’effet de la concurrence d’autres modes de paiement comme les cartes de crédit.