Pierre Guérin - Dernières parutions

• Regime Switches in the Risk-Return Trade-Off

  Document de travail du personnel 2013-51 Eric Ghysels, Pierre Guérin, Massimiliano Marcellino

  Notre étude porte sur l’estimation de la relation entre le risque et le rendement. À cette fin, nous estimons cette relation avec un modèle à changements de régimes markoviens en utilisant un modèle MIDAS pour la variance conditionnelle.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Marchés financiers, Méthodes économétriques et statistiques Code(s) JEL : G, G1, G10, G12
• 15 août 2013

  Le suivi des perspectives économiques à court terme des économies étrangères

  Revue de la Banque du Canada - Été 2013 Russell Barnett, Pierre Guérin

  La Banque du Canada emploie plusieurs modèles de prévision à court terme pour suivre l’évolution des grandes économies étrangères que sont les États-Unis, la zone euro, le Japon et la Chine. La conception des modèles prévisionnels relatifs à chacune de ces régions est influencée par le niveau de détail requis ainsi que par la rapidité de diffusion et la volatilité des données. Les prévisions générées par différents modèles sont habituellement combinées de manière à réduire l’incertitude liée à la modélisation, et le jugement des experts est mis à contribution pour y intégrer l’information qui n’apparaît pas directement dans les plus récents indicateurs.

  Type(s) de contenu : Publications, Articles de la Revue de la Banque du Canada Sujet(s) : Cycles et fluctuations économiques Code(s) JEL : E, E3, E37