Q4 - Énergie

• The Role of Time-Varying Price Elasticities in Accounting for Volatility Changes in the Crude Oil Market

  Document de travail du personnel 2011-28 Christiane Baumeister, Gert Peersman

  Depuis 1986, la volatilité du prix réel du pétrole brut a systématiquement augmenté, alors que celle de la production pétrolière s’est atténuée depuis le début des années 1990. Les auteurs se penchent sur les raisons de cette évolution. Ils montrent que celle-ci s’explique vraisemblablement par le fait que les élasticités-prix à court terme de la demande et de l’offre d’or noir ont toutes deux considérablement diminué depuis la deuxième moitié des années 1980.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Méthodes économétriques et statistiques, Questions internationales Code(s) JEL : E, E3, E31, E32, Q, Q4, Q43

• Real-Time Forecasts of the Real Price of Oil

  Document de travail du personnel 2011-16 Christiane Baumeister, Lutz Kilian

  Les auteurs construisent un ensemble de données mensuelles en temps réel qui regroupe les cuvées relatives à la période allant de janvier 1991 à décembre 2010 et qui se prête à la génération de prévisions du prix réel du pétrole à partir de divers types de modèles.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Méthodes économétriques et statistiques, Questions internationales Code(s) JEL : C, C5, C53, E, E3, E32, Q, Q4, Q43

• The Role of Financial Speculation in Driving the Price of Crude Oil

  Document d’analyse du personnel 2011-6 Ron Alquist, Olivier Gervais

  Au cours des dix dernières années, les sociétés financières ont accru la taille de leurs positions sur le marché à terme du pétrole. Parallèlement, les prix du pétrole ont connu une augmentation spectaculaire.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents d'analyse du personnel Sujet(s) : Questions internationales Code(s) JEL : G, G1, G12, Q, Q4, Q41

• Forecasting the Price of Oil

  Document de travail du personnel 2011-15 Ron Alquist, Lutz Kilian, Robert Vigfusson

  Les auteurs analysent quelques-unes des grandes questions qui se posent dans la prévision du prix du pétrole brut. Que doivent savoir les prévisionnistes quant au choix de la période d’observation et aux choix entre différentes séries de prix et spécifications de modèle?

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Méthodes économétriques et statistiques, Questions internationales Code(s) JEL : C, C5, C53, Q, Q4, Q43, Q47