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• International Capital Flows and Bond Risk Premia

  Document de travail du personnel 2010-14 Jesus Sierra

  L’auteur étudie l’incidence des flux internationaux de capitaux sur les prix des actifs sous l’angle des primes de risque. Son objectif est de déterminer si les achats étrangers de titres du Trésor américain ont contribué de façon importante à la baisse des excédents de rendement des obligations à long terme observée entre 1995 et 2008.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Marchés financiers Code(s) JEL : C, C2, C22, F, F3, F31, F32, F34, G, G1, G11, G12, G15
• 10 juin 2010

  Le gouverneur de la Banque du Canada, Mark Carney, expose le programme de réduction du risque systémique du G20

  Relations avec les médias Montréal (Québec)

  Les dirigeants des pays membres du G20 travaillent à l’élaboration de réformes internationales qui permettront de solidifier le système financier mondial, a déclaré aujourd’hui M. Mark Carney, gouverneur de la Banque du Canada.

  Type(s) de contenu : Médias, Communiqués
• 10 juin 2010

  Le programme de réduction du risque systémique du G20

  Discours Mark Carney Organisation internationale des commissions de valeurs (OICV) Montréal (Québec)

  Face à cette défaillance, le G20 s’est doté d’un programme complet et radical pour redéfinir le système financier mondial. Les semaines et les mois à venir seront déterminants pour son succès. Le temps des débats et des discussions tire à sa fin. Les autorités publiques doivent maintenant prendre des décisions et les mettre en oeuvre.

  Type(s) de contenu : Médias, Discours et activités publiques, Discours
• 9 juin 2010

  Le contrat à terme sur le pétrole brut : une boule de cristal?

  Revue de la Banque du Canada - Printemps 2010 Ron Alquist, Elif Arbatli

  S'inspirant des recherches récentes, l'article examine trois façons dont les prix à terme du pétrole brut peuvent enrichir notre compréhension de la conjoncture et des perspectives de ce marché mondial. Premièrement, l'étude des fluctuations de la courbe des prix à terme peut aider à estimer la persistance des chocs touchant les cours de l'or noir et à évaluer le rythme auquel ils s'atténueront. Deuxièmement, l'écart entre le prix à terme et le prix au comptant peut être utilisé à titre d'indicateur de la demande de pétrole à des fins de précaution. Troisièmement, comme les prix à terme du brut affichent une grande variabilité, les prévisions du futur prix au comptant établies à partir d'eux devraient être étayées par d'autres informations afin d'en accroître l'exactitude.

  Type(s) de contenu : Publications, Articles de la Revue de la Banque du Canada Sujet(s) : Méthodes économétriques et statistiques, Structure de marché et établissement des prix

• Estimating the Structure of the Payment Network in the LVTS: An Application of Estimating Communities in Network Data

  Document de travail du personnel 2010-13 James Chapman, Nellie Zhang

  Il est important de bien saisir comment les liquidités transitent dans le Système de transfert de paiements de grande valeur (STPGV) canadien et, ainsi, d’évaluer l’efficience avec laquelle les paiements sont réglés. Pour ce faire, il est essentiel de comprendre la structure du réseau de relations sous-jacent qui lie entre eux les participants au système.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Stabilité financière, Systèmes de compensation et de règlement des paiements Code(s) JEL : C, C1, C11, D, D8, D85, G, G2, G20
• 1^er juin 2010

  Prises en pension spéciales et cessions en pension

  La Banque procède à des prises en pension spéciales et à des cessions en pension pour mettre en œuvre son cadre de conduite de la politique monétaire au sein du Système de transfert de paiements de grande valeur (STPGV). Ces opérations servent à renforcer le taux cible du financement à un jour au point médian de la fourchette opérationnelle.
• 1^er juin 2010

  La Banque du Canada relève le taux cible du financement à un jour pour le porter à 1/2 % et rétablit le fonctionnement normal du marché du financement à un jour

  Relations avec les médias Ottawa (Ontario)

  La Banque du Canada a annoncé aujourd’hui qu’elle relève le taux cible du financement à un jour de un quart de point de pourcentage pour le porter à 1/2 %.

  Type(s) de contenu : Médias, Communiqués
• 1^er juin 2010

  Rétablissement du cadre opérationnel usuel de mise en oeuvre de la politique monétaire

  Relations avec les médias Ottawa (Ontario)

  Dans la foulée de la décision relative au taux directeur qu’elle a annoncée le 1^er juin 2010, la Banque du Canada rétablit le cadre opérationnel dont elle se sert habituellement pour mettre en oeuvre la politique monétaire

  Type(s) de contenu : Médias, Communiqués