Travaux de recherche du personnel

• Optimal Monetary Policy during Endogenous Housing-Market Boom-Bust Cycles

  Document de travail du personnel 2009-32 Hajime Tomura

  Dans le cadre d'un modèle de petite économie ouverte se prêtant à l'étude de l'économie canadienne, l'auteur examine la règle de Taylor optimale qui permet de stabiliser la production et l'inflation en présence de cycles endogènes d'envolée et d'effondrement des prix de l'immobilier résidentiel.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Cibles en matière d'inflation, Crédit et agrégats du crédit, Stabilité financière Code(s) JEL : E, E4, E44, E5, E52

• Real Time Detection of Structural Breaks in GARCH Models

  Document de travail du personnel 2009-31 Zhongfang He, John M. Maheu

  Pour estimer les modèles GARCH susceptibles de compter un nombre indéterminé de ruptures structurelles, les auteurs proposent une méthode séquentielle de Monte-Carlo. Celle-ci fait appel à des techniques de filtrage particulaire qui permettent l'actualisation rapide et efficace de valeurs postérieures et de prévisions en temps réel.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Marchés financiers, Méthodes économétriques et statistiques Code(s) JEL : C, C1, C11, C15, C2, C22, C5, C53

• Measures of Aggregate Credit Conditions and Their Potential Use by Central Banks

  Document d’analyse du personnel 2009-12 Alejandro García, Andrei Prokopiw

  Comprendre la nature du risque de crédit a d'importantes implications pour la stabilité financière. Étant donné que les autorités – notamment les banques centrales – s'intéressent aux risques de portée systémique, il est crucial de savoir mesurer ceux-ci.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents d'analyse du personnel Sujet(s) : Crédit et agrégats du crédit, Marchés financiers, Stabilité financière Code(s) JEL : G, G1, G10, G12, G13