Stephen Sapp - Dernières parutions

• 24 juin 2007

  La formation des prix et l’offre de liquidité sur les marchés des titres d’État européens et canadiens

  Revue du système financier - Juin 2007 Chris D'Souza, Ingrid Lo, Stephen Sapp

  Type(s) de contenu : Publications, Articles de la Revue du système financier

• Price Formation and Liquidity Provision in Short-Term Fixed Income Markets

  Document de travail du personnel 2007-27 Chris D'Souza, Ingrid Lo, Stephen Sapp

  Les différences de structure de marché peuvent influer sur la manière dont l'information fondamentale est intégrée aux prix. Le degré élevé de transparence en amont et en aval des transactions et les rigoureuses obligations de cotation sur les marchés européens de titres d'État assurent l'efficience informationnelle des prix.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Marchés financiers, Structure de marché et établissement des prix, Taux d'intérêt Code(s) JEL : G, G1, G12, G14, G15

• Order Aggressiveness and Quantity: How Are They Determined in a Limit Order Market?

  Document de travail du personnel 2007-23 Ingrid Lo, Stephen Sapp

  Les placeurs d'ordres sur un marché avec carnet doivent décider à la fois de la compétitivité et de la taille de l'ordre. Au moyen de leur propre modèle à équations simultanées, les auteurs étudient empiriquement comment ces décisions sont prises en commun sur le marché des changes.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Marchés financiers, Taux de change Code(s) JEL : G, G1, G14