F31 - Devises

• The Turning Black Tide: Energy Prices and the Canadian Dollar

  Document de travail du personnel 2006-29 Ramzi Issa, Robert Lafrance, John Murray

  Les auteurs réexaminent la relation entre les prix réels de l'énergie et le dollar canadien établie par Amano et van Norden (1995), à savoir qu'une hausse de ces prix entraîne une dépréciation du dollar.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Méthodes économétriques et statistiques, Taux de change Code(s) JEL : F, F3, F31

• Can Affine Term Structure Models Help Us Predict Exchange Rates?

  Document de travail du personnel 2006-27 Antonio Diez de los Rios

  L'auteur propose un modèle qui formalise le comportement conjoint des taux d'intérêt et des taux de change en l'absence de possibilités d'arbitrage.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Méthodes économétriques et statistiques, Taux d'intérêt, Taux de change Code(s) JEL : E, E4, E43, F, F3, F31, G, G1, G12, G15

• A Structural Error-Correction Model of Best Prices and Depths in the Foreign Exchange Limit Order Market

  Document de travail du personnel 2006-8 Ingrid Lo, Stephen Sapp

  Les cambistes qui ont accès à un carnet électronique d'ordres à cours limité peuvent observer les variations intrajournalières des prix et de la profondeur affichés aux meilleures limites.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Marchés financiers, Taux de change Code(s) JEL : C, C3, D, D8, F, F3, F31

• Structural Change in Covariance and Exchange Rate Pass-Through: The Case of Canada

  Document de travail du personnel 2006-2 Lynda Khalaf, Maral Kichian

  Les auteures analysent empiriquement les implications de la présence de ruptures structurelles dans la matrice de variance-covariance de l'inflation et des prix à l'importation en ce qui concerne la transmission des variations du taux de change aux prix.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Méthodes économétriques et statistiques Code(s) JEL : C, C5, C52, E, E3, E31, F, F3, F31, F4, F40